第一证券比亚迪追上汽，雷诺追特斯拉

25/12/25

导语

中国汽车在欧洲，与当地品牌还有很大差距。

作者丨杨晶

责编丨李思佳

编辑丨严旭霞

2025 年 11 月，欧洲汽车市场销量同比 2024 年增长 2.2%，延续了全年以来小幅稳步增长的整体态势。

而市场的核心增长动能，集中体现在三大核心趋势：纯电动汽车销量同比大涨 37%；插电式混合动力汽车销量同比增长 34%；中国汽车制造商在欧销量更是实现 108% 的爆发式增长，市场份额直接翻倍至 7.4%，成为当月最亮眼的市场特征。

具体来看，11 月欧洲汽车整体注册量达 105 万辆，同比微增 2.2%；而中国车企在欧洲市场的单月销量达到 78358 辆，同比增幅超一倍，这份增长表现远超行业平均水平。

中国汽车增速最快

中国车企的销量突围，成为 11 月欧洲车市的核心看点。其中比亚迪表现尤为亮眼，11 月销量同比暴涨 230% 至 20281 辆，这一成绩大幅缩小了与上汽 MG 的差距。

MG 作为当前欧洲市场销量最高的中国汽车品牌，11 月注册量同比增长 20% 至 23133 辆，当月仅领先比亚迪 2852 辆；而在去年同期，MG 的领先优势还高达 12997 辆。

拉动中国车企在欧销量增长的核心力量，主要来自三大阵营：比亚迪单月销量增量达 14131 辆，贡献了最大增长份额；奇瑞旗下 Jaecoo 与 Omoda 双品牌合计新增销量 11596 辆，成为中坚力量；与 Stellantis 达成合作的零跑汽车，也实现 5543 辆的销量增量。

在具体车型的市场表现上，中国车企的产品竞争力实现全面突破，多款车型跻身欧洲细分市场前列，创下多个里程碑式纪录。

比亚迪 Seal U 中型 SUV，在 11 月继续蝉联欧洲最畅销插电式混合动力车型，这也是该车型连续 11 个月保持这一榜首位置，对大众途观插混版的领先优势持续扩大；奇瑞 Jaecoo7 则以当月销量跻身欧洲插混车型前五，该车型此前已连续 11 个月稳居欧洲插混车型销量第八。

比亚迪 SealU 以 6475 辆的单月销量蝉联插混车型销冠，去年同期该车型销量仅为 1624 辆；大众途观插混版、沃尔沃 XC60 插混版分列二三位。

2025 年 1-11 月，比亚迪 SealU 以 63127 辆的累计销量登顶欧洲插混车型年度榜单，领先大众途观插混版的 60731 辆与沃尔沃 XC60 插混版的 54077 辆，而欧洲插混车型整体累计销量也实现 33% 的同比增长，达到 1148167 辆。

纯电车型领域，中国品牌首次杀入欧洲十大畅销纯电车榜单：比亚迪海豚（Dolphin Surf）11 月销量 5632 辆，位列第十名，与第九名斯柯达 Enyaq 的 6029 辆销量差距极小。微型车赛道上，零跑 T03 单月销量 3568 辆，位列细分市场第五，创下中国车型在欧洲微型车市场的最高排名。

值得一提的是，欧洲微型车市场曾长期由本土车企主导，如今已成亚洲车企的必争之地，丰田 AygoX 连续三个月蝉联该细分市场销冠，菲亚特熊猫退居第二，现代、起亚，以及在意大利销售中国造汽车的 DR 品牌，均有车型跻身该赛道前十。

拉长时间维度来看，2025 年 1-11 月，中国车企在欧洲市场的累计销量同比大涨 95%，首次突破 70 万辆大关，较去年同期增加 40 万辆。

累计销量排名上，MG 依旧领跑中国品牌，1-11 月销量同比增长 26% 至 272484 辆，领先比亚迪超 11 万辆；比亚迪则凭借 117% 的同比增幅，拿下 158178 辆的累计销量，增长势头更为迅猛。

欧洲传统车企加速

与此同时，欧洲本土新能源市场的竞争也进入白热化阶段，纯电车型的市场格局正在发生深刻变化。11 月欧洲纯电动汽车销量同比增长 38% 至 248017 辆，销量增长的核心原因，是车企加速布局小型、紧凑型纯电车型，让市场的产品选择更加丰富。

特斯拉的 Model 3 与 Model Y 依旧是欧洲纯电市场的核心车型，但霸主地位正受到持续冲击。11 月 Model 3 以 11293 辆的注册量成为欧洲最畅销纯电车型，不过特斯拉整体纯电销量同比下滑 11% 至 22355 辆；虽然特斯拉仍重回欧洲纯电品牌销量第二，但榜首位置已被大众汽车占据。

大众旗下 ID 系列表现强势，ID7、ID4、ID3 均跻身 11 月欧洲纯电车型销量前十，助力大众以 23396 辆的纯电销量、30% 的同比增幅登顶，成为当月欧洲纯电销量最高的品牌。

一众本土车企的快速崛起，是特斯拉面临的核心挑战。雷诺凭借雷诺 5 小型纯电车型与雷诺 4 的上市，11 月纯电销量同比大涨 89%，大幅缩小与特斯拉的差距；宝马则依托 iX1 等车型的强劲需求，整体销量同比增长 26%，与特斯拉的距离持续拉近。

增长最快的则是斯柯达，旗下 Elroq 车型大获成功，推动品牌纯电销量同比增长 75%，而 Elroq 更是以 10843 辆的销量成为欧洲第三畅销纯电车型，仅比 Model Y 少 46 辆。

从累计销量来看，特斯拉的优势仍集中在长线表现上，Model Y 在 1-11 月的累计销量达 127067 辆，远超第二名斯柯达 Elroq 的 81576 辆，稳居年度纯电车型销量榜首；而 Model 3、大众 ID.4、雷诺 5 则分列年度纯电车型销量前三，1-11 月欧洲纯电动汽车累计注册量同比增长 27%，达到 2274073 辆。

在细分市场的体量与增长层面，紧凑型 SUV 依旧是欧洲最大的汽车细分市场，11 月该赛道注册量达 192410 辆，同比增长 9.2%。斯柯达 Elroq、全新上市的达契亚 Bigster 为该赛道贡献了核心增量，大众途观、现代途胜、起亚狮跑等经典车型则继续稳居销量前列。

2025 年 1-11 月，紧凑型 SUV 及跨界车的累计销量同比增长 17%，达到 2209638 辆，大众途观、起亚狮跑、现代途胜位列该赛道年度销量前三。

欧洲第二大细分市场小型 SUV，11 月也实现 7.9% 的同比增长，注册量达 173301 辆。丰田 YarisCross 与大众 T-Roc 在该赛道持续争夺榜首，11 月销量分别为 16934 辆与 16500 辆；福特 Puma、标致 2008 则成为拉动该赛道增长的核心车型。累计销量上，大众 T-Roc 以 186003 辆的成绩，稳居 1-11 月小型 SUV 赛道销冠。

插电式混合动力汽车的市场需求，在 11 月依旧保持强劲增长态势，当月注册量同比增长 35% 至 109172 辆，较去年同期的 81140 辆实现大幅提升。

杨晶

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